Options Trading Delta Hedging

Matrice 4Options 3.1 La matrice 4 Options 3.1 est une application pour la dcision pour le suivi, lanticipation au trading et la couverture dun portefeuille doptions. Volatilits implicites et options correspondantes Retrouvez la volatilité implicite dune option à partir de son prix de mars et visualisez la manire dont elle volue par prix dexercice. Cne de Volatilits La volatilité est-elle haute, est elle basse. Comment savoir. Le cercle de volatilité permet une réponse. Couverture de Delta Qu'est-ce que Delta Hedging La couverture de delta est une stratégie d'options qui vise à réduire ou à couvrir le risque associé au prix Mouvements de l'actif sous-jacent. En compensant les positions longues et courtes. Par exemple, une position d'appel longue peut être couverte en delta en court-circuitant le stock sous-jacent. Cette stratégie est basée sur le changement de la prime ou du prix de l'option, causé par une variation du prix du titre sous-jacent. Chargement du lecteur. Coupure Delta La variation théorique de la prime pour chaque point de base ou 1 variation du prix du sous-jacent est le delta, et la relation entre les deux mouvements est le ratio de couverture. Le prix d'une option de vente avec un delta de -0,50 devrait augmenter de 50 cents si l'actif sous-jacent diminue de 1. L'inverse est vrai aussi. Le delta d'une option call varie entre zéro et un, tandis que le delta d'une option put varie entre un négatif et un zéro. Par exemple, le prix d'une option d'achat avec un ratio de couverture de 40 augmentera de 40 du mouvement de stock-prix si le prix du stock sous-jacent augmente de 1. Les options avec hauts taux de couverture sont généralement plus rentables d'acheter que d'écrire, Puisque plus le mouvement de pourcentage est élevé, par rapport au prix des sous-jacents et à la faible érosion temporelle correspondante, plus l'effet de levier est important. Le contraire est vrai pour les options avec un faible ratio de couverture. Couverture de Delta avec des options Une position d'options pourrait être couverte avec des options avec un delta qui est opposé à celui de la position d'options courante pour maintenir une position neutre de delta. Une position neutre en delta est une position dans laquelle le delta global est nul, ce qui minimise les mouvements des prix des options par rapport à l'actif sous-jacent. Par exemple, supposons qu'un investisseur détient une option d'achat avec un delta de 0,50, ce qui indique que l'option est à l'argent, et souhaite maintenir une position neutre delta. L'investisseur pourrait acheter une option de vente à l'argent avec un delta de -0,50 pour compenser le delta positif, ce qui rendrait la position d'un delta de zéro. Couverture de Delta avec stock Une position d'options pourrait également être couverte en delta en utilisant des actions de l'action sous-jacente. Une action de l'action sous-jacente a un delta de un, car la valeur change de 1 en raison d'une variation du stock. Par exemple, supposons qu'un investisseur est une longue option d'achat sur un stock avec un delta de 0,75 ou 75 puisque les options ont un multiplicateur de 100. L'investisseur pourrait delta couvrir l'option d'achat en court-circuitant 75 actions des actions sous-jacentes. Inversement, supposons qu'un investisseur est une option de vente longue sur un titre avec un delta de -0,75 ou -75. L'investisseur maintiendrait une position neutre en achetant 75 actions du sous-jacent.